كيفية تجنب أعلى التجار الخيار 10 أخطاء جديدة تجعل

كيفية تجنب أعلى التجار الخيار 10 أخطاء جديدة تجعل ملاحظة من الكاتب: في أكثر من خمسة عشر عاما في مجال صناعة الأوراق المالية، ولقد أدى أكثر من 1000 ندوات حول تداول الخيارات. خلال ذلك الوقت، لقد رأيت خيارات المستثمرين الجدد جعل نفس الأخطاء مرارا وتكرارا - الأخطاء التي يمكن بسهولة أن تجنبها. في هذه المقالة لقد حللت عشر من الأخطاء تداول الخيارات الأكثر شيوعا. الخيارات هي بطبيعتها استثمار أكثر تعقيدا من مجرد شراء وبيع الأسهم. على سبيل المثال، عند شراء خيارات، لا فقط عليك أن تكون على حق حول اتجاه هذه الخطوة، لديك أيضا ليكون على حق حول توقيت. أيضا، خيارات تميل إلى أن تكون أقل سيولة من الأسهم. حتى المتاجرة بهم قد تنطوي على هوامش أكبر بين أسعار العرض والطلب، الأمر الذي سيزيد التكاليف الخاصة بك. وأخيرا، يرصد قيمة خيار العديد من المتغيرات، بما في ذلك سعر السهم أو المؤشر الأساسي، تقلباته، والأرباح لها (إن وجدت)، وتغيير أسعار الفائدة، وكما هو الحال مع أي سوق والعرض والطلب. تداول الخيارات ليست شيئا تريد القيام به إذا سقطت قبالة شاحنة اللفت. ولكن عندما تستخدم بشكل صحيح، وخيارات تسمح للمستثمرين للسيطرة أفضل على المخاطر والمكافآت اعتمادا على توقعاتهم للسهم. لا يهم إذا كان توقعكم صاعد، هابط أو محايدة هناك استراتيجية الخيار الذي يمكن أن تكون مربحة إذا نظرتك هو الصحيح. بإخلاص، براين Overby خيارات كبار محلل بدء خيارات التداول 4.95 $ + 65 ¢ في العقد خطأ 1: ابتداء من طريق شراء الخروج من المال (OTM) خيارات الشراء يبدو وكأنه مكان جيد للبدء: شراء خيار الشراء ومعرفة ما إذا كان يمكنك اختيار الفائز. قد يشعر المكالمات شراء آمنة لأنها تتطابق مع نمط كنت تستخدم ليلي باعتباره تاجر الأسهم: شراء منخفضة، بيع عالية. بدأ العديد من التجار الأسهم المخضرم وعلمت لتحقيق الربح في نفس الطريق. ومع ذلك، وشراء OTM يدعو صراحة هي واحدة من اصعب الطرق لكسب المال باستمرار في الخيارات العالم. إذا كنت تحد نفسك لهذه الاستراتيجية، قد تجد نفسك فقدان المال على الدوام ولا تعلم كثيرا في هذه العملية. تنظر القفز بدء التعليم خياراتك عن طريق التعلم عدد قليل من الاستراتيجيات الأخرى، وتحسين قدراتك لكسب عوائد ثابتة وانتم بناء علمك. ما هو الخطأ في مجرد شراء المكالمات؟ انها صعبة بما فيه الكفاية لاستدعاء اتجاه على شراء الأسهم. عند شراء خيارات، ومع ذلك، لا فقط عليك أن تكون على حق حول اتجاه هذه الخطوة، لديك أيضا ليكون على حق حول توقيت. إذا كنت على خطأ عن أي منهما، قد يؤدي التجارة الخاص في خسارة كاملة للقسط الخيار المدفوعة. كل يوم يمر عندما لا الأوراق المالية الكامنة وراء تحرك، الخيار الخاص بك هو مثل مكعبات الثلج يجلس في الشمس. تماما مثل بركة أن المتزايدة، وتتبخر قيمة وقتك الخيار حتى انتهاء الصلاحية. هذا صحيح لا سيما إذا شراءك الأول هو المدى القريب، وسيلة الخروج من النقود الخيار (خيار شعبي مع التجار خيارات جديدة لأنهم عادة رخيصة جدا). ليس من المستغرب، على الرغم من هذه الخيارات هي رخيصة لسبب ما. عند شراء OTM "رخيصة" خيار، فإنها لا تزيد تلقائيا لمجرد تحركات الأسهم في الاتجاه الصحيح. السعر النسبي لاحتمال للسهم تصل فعليا (وتجاوز) سعر الإضراب. إذا هذه الخطوة هو قريب من الإنتهاء وانها ليست كافية للوصول إلى الإضراب، واحتمال السهم استمرار التحرك في الإطار الزمني تقصير الآن منخفضة. ولذلك، فإن سعر الخيار تعكس هذا الاحتمال. كيف يمكنك زيادة حجم التجارة أبلغت؟ كأول غزوة الخاص في الخيارات، يجب عليك أن تنظر بيع مكالمة OTM على الأسهم التي تمتلكها بالفعل. وتعرف هذه الاستراتيجية بأنها "دعوة تغطيتها". عن طريق بيع المكالمة، وانت تأخذ على التزام لبيع الأسهم الخاصة بك في سعر الإضراب جاء في الخيار. إذا كان سعر الإضراب هو أعلى من سعر السهم الحالي في السوق، كل ما تقوله هو: إذا كانت الأسهم ترتفع إلى سعر الإضراب، لا بأس اذا كان المشتري دعوة يأخذ، أو "دعوات"، أن الأسهم بعيدا عني. لأخذ على هذا الالتزام، تكسب النقدية من بيع دعوة OTM الخاص بك. يمكن لهذه الاستراتيجية تكسب بعض الدخل على الأسهم عندما كنت الصاعد، ولكن كنت لا تمانع في بيع الأسهم إذا كانت الأسعار ترتفع قبل انتهاء الصلاحية. ما هو لطيف حول مغطاة بيع المكالمة، أو "الكتابة"، كما استراتيجية بداية هو أن الخطر لا يأتي من بيع الخيار. والخطر هو في الواقع في امتلاك الأسهم - وهذا الخطر يمكن أن يكون كبيرا. الخسارة القصوى المحتملة هي أساس التكلفة للسهم أقل قسط وردت عن المكالمة. (لا تنس أن عاملا في اللجان، أيضا.) على الرغم من أن بيع خيار الشراء لا تنتج مخاطر رأس المال، فإنه لا يحد من الاتجاه الصعودي الخاص بك، وبالتالي خلق خطر الفرصة. وبعبارة أخرى، لم يخاطر الحاجة إلى بيع الأسهم على احالة إذا ارتفع السوق وتمارس مكالمتك. ولكن منذ كنت تملك الأسهم (وبعبارة أخرى كنت "تغطية")، وهذا عادة ما يكون السيناريو مربحة بالنسبة لك لأنه قد ارتفع سعر السهم إلى سعر الإضراب المكالمة. إذا ما ظلت سوق شقة، وقمت بجمع أقساط بيع الدعوة والاحتفاظ بها وضعك الأوراق المالية طويلة. من ناحية أخرى، إذا كانت الأسهم تنخفض وتريد الخروج، مجرد اعادة شراء الخيار، ان تنهي صفقة بيع، وبيع الأسهم لإغلاق صفقة شراء. نضع في اعتبارنا قد يكون لديك الخسارة في الأسهم عند إغلاق الموقف. كبديل لشراء المكالمات، المكالمات بيع مغطاة يعتبر نسبيا استراتيجية منخفضة المخاطر ذكية لكسب الدخل وتآلف مع ديناميات سوق الخيارات. بيع المكالمات مغطاة تمكنك من مشاهدة الخيار عن كثب ونرى كيف يتفاعل سعره إلى تحركات صغيرة في الأوراق المالية، وكيف سعر يضمحل مع مرور الوقت. خطأ 2: استخدام استراتيجية "جميع الأغراض" في جميع ظروف السوق تداول الخيارات هو مرن بشكل ملحوظ. يمكن أن تمكنك من التداول بشكل فعال في جميع أنواع ظروف السوق. ولكن يمكنك فقط الاستفادة من هذه المرونة إذا كنت البقاء مفتوحة للتعلم استراتيجيات جديدة. شراء ينتشر يوفر وسيلة عظيمة للاستفادة من ظروف السوق المختلفة. عند شراء انتشار وكما هو معروف بأنه موقف "انتشار طويلة". وينبغي لجميع التجار خيارات جديدة يطلعوا على إمكانيات ينتشر، حتى تتمكن من البدء في التعرف على الظروف المناسبة لاستخدامها. كيف يمكنك زيادة حجم التجارة أبلغت؟ A انتشار طويلة هو موقف تتكون من خيارين: يتم شراء خيار التكلفة المرتفعة ويباع الخيار الأقل تكلفة. هذه الخيارات هي مشابهة جدا - نفس الضمان الأساسي، تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه، نفس العدد من العقود ونفس النوع (سواء يضع أو كليهما المكالمات). تختلف الخيارات اثنين فقط في سعر إضرابهم. ينتشر طويلة تتألف من المكالمات موقف الصاعد ومعروفة باسم "ينتشر مكالمة طويلة". ينتشر طويلة تتألف من يضع هي اعتماد موقف سلبي ومعروفة باسم "ينتشر وضع طويلة." مع انتشار التجارة، حيث قمت بشراء خيار واحد في نفس الوقت قمت ببيع آخر، وتسوس الوقت الذي يمكن أن يضر ساق واحدة قد يساعد في الواقع من جهة أخرى. وهذا يعني هو تحييد الأثر الصافي لتسوس الوقت إلى حد ما عندما تتاجر ينتشر، مقابل شراء الخيارات الفردية. الجانب السلبي لينتشر هو أن المنافع المحتملة الخاصة بك محدودة. بصراحة، سوى عدد قليل من المشترين الدعوة في الواقع جعل السماء العالية الأرباح على عمليات التداول الخاصة بهم. في معظم الوقت، إذا كانت الأوراق المالية يضرب على سعر معين، يبيعون الخيار على أي حال. فلماذا لم يتم تعيين الهدف البيع عند إدخال التجارة؟ على سبيل المثال سيكون لشراء نداء 50 ضربة وبيع المكالمات 55 ضربة. والتي تمنحك الحق في شراء السهم عند 50 $، ولكن أيضا يلزم لك أن تبيع السهم عند 55 $ إذا كان تداول السهم فوق هذا السعر في انتهاء الصلاحية. على الرغم من أقصى المكاسب المحتملة غير محدود، وذلك هو الحد الأقصى للخسارة المحتملة. الحد الأقصى لخطر انتشار الدعوة طويلة 50- 55 هو المبلغ المدفوع للدعوة 50 ضربة، أي أقل من المبلغ الذي تسلمه لدعوة 55 ضربة. هناك نوعان من المحاذير أن نأخذ في الاعتبار مع انتشار التداول. أولا، لأن هذه الاستراتيجيات تشمل الصفقات خيار متعددة، فإنها تتحمل اللجان متعددة. تأكد تشمل حسابات الربح والخسارة جميع اللجان فضلا عن عوامل أخرى مثل العرض / الطلب الانتشار. ثانيا، كما هو الحال مع أي استراتيجية جديدة، تحتاج إلى معرفة المخاطر قبل ارتكاب أي رأس المال. هنا حيث يمكنك معرفة المزيد عن إتساع مكالمة طويلة وينتشر وضع طويلة. خطأ 3: عدم وجود خطة واضحة للخروج قبل انتهاء كنت قد سمعت ذلك مليون مرة من قبل. في تداول الخيارات، تماما مثل الأسهم، من المهم جدا للسيطرة على العواطف. هذا لا يعني ابتلاع الخاص بك كل الخوف بطريقة فائقة الإنسان. ومن أبسط من ذلك بكثير: لدينا خطة للعمل، وخطة العمل الخاصة بك. تخطط خروج الخاص لا يقتصر فقط على التقليل من الخسائر على الجانب السلبي. يجب أن يكون لديك خطة للخروج، وفترة - حتى عندما تسير الامور طريقك. عليك أن تختار مقدما وجهة نظرك الصاعدة الخروج وجهة نظرك السلبي الخروج، وكذلك الأطر الزمنية للحصول على كل خروج. ماذا لو كنت الخروج في وقت مبكر جدا، وترك بعض الاتجاه الصعودي على الطاولة؟ هذا هو القلق التاجر الكلاسيكية. وإليك أفضل مضادة أستطيع أن أفكر في: ماذا لو كنت تحقيق ربح أكثر اتساقا، والحد من حدوث بك من الخسائر، والنوم بشكل أفضل في الليل؟ التداول مع خطة يساعدك على إنشاء أنماط أكثر نجاحا من التداول وتحافظ على همومك أكثر في الاختيار. كيف يمكنك زيادة حجم التجارة أبلغت؟ سواء كنت شراء أو بيع الخيارات، خطة للخروج أمر لا بد منه. تحديد مقدما ما يكسب تكونوا راضين مع على الجانب العلوي. أيضا تحديد السيناريو الأسوأ كنت على استعداد لتحمل على الجانب السلبي. إذا وصلت إلى الأهداف الصاعدة الخاص بك، قم بإلغاء تحديد موقفكم وجني الأرباح الخاصة بك. لا تحصل الجشع. إذا وصلت إلى الجانب السلبي الخاص بك وقف الخسارة مرة أخرى يجب مسح موقفكم. لا تعرض نفسك لمزيد من المخاطر من خلال المقامرة بأن سعر الخيار قد يعود. وإغراء لانتهاك هذه النصيحة ربما تكون قوية من وقت لآخر. لا تفعل ذلك. يجب أن تجعل خطتك ثم العصا معه. الآن تعيين الكثير من التجار خطة ومن ثم، حالما يتم وضع التجارة، إرم خطة لمتابعة عواطفهم. خطأ 4: المساس تحمل المخاطر الخاصة بك لتعويض الخسائر الماضية "بمضاعفة" لقد سمعت ويقول العديد من التجار خيار أنها لن تفعل شيئا: "... لا نبيع الخيارات في المال!" انه مضحك كيف تبدو هذه المطلقات سخيفة - "... أبدا شراء حقا خيارات الخروج من المال!" حتى تجد نفسك في التجارة التي حركت ضدك. وكانت جميع الخيارات التجار المخضرمين هناك. تواجه هذا السيناريو، وكنت كثيرا ما يميل إلى كسر كل أنواع من القواعد الشخصية، وذلك ببساطة للحفاظ على تداول الخيار نفسه كنت بدأت. لن يكون أجمل لو كان كامل السوق الخطأ، وليس لك؟ كتاجر الأسهم، وربما كنت قد سمعت مبرر مماثل ل "مضاعفة تصل إلى اللحاق بالركب": إذا كنت تحب هذا السهم عند 80 عند شرائه، كنت قد حصلت على الحب في 50. ويمكن أن يكون مغريا لشراء أكثر وخفض أساس صافي التكلفة على التجارة. كن حذرا، على الرغم من: ما الذي يجعل الشعور للأسهم قد لا يطير في الخيارات العالم. كيف يمكنك زيادة حجم التجارة أبلغت؟ "مضاعفة تصل" كاستراتيجية خيارات مجرد عادة لا معنى له. الخيارات هي المشتقات، وهو ما يعني أسعارها لا تتحرك نفسه أو حتى لديهم نفس الخصائص مثل الأوراق المالية الأساسية. تسوس الوقت، سواء كانت جيدة أو سيئة لهذا المنصب، يحتاج دائما إلى أن يؤخذ في الاعتبار الخطط الخاصة بك. عندما تتغير الأمور في تجارتك وكنت تفكر في ما لا يمكن تصوره سابقا، مجرد خطوة الى الوراء واسأل نفسك: "هل هذا التحرك كنت قد اتخذت عندما فتحت لأول مرة هذا الموقف؟" إذا كان الجواب لا، ثم لا افعلها. إغلاق التجارة وخفض الخسائر الخاصة بك، أو إيجاد فرصة المختلفة التي من المنطقي الآن. خيارات تتيح إمكانات كبيرة للضغط على رأس المال منخفضة نسبيا، ولكنها يمكن أن تفجير بنفس السرعة أي موقف إذا كنت حفر أعمق نفسك. اتخاذ خسارة صغيرة عندما يقدم لك فرصة لتجنب كارثة في وقت لاحق. خطأ 5: تجارة الخيارات غير السائلة ببساطة، السيولة هي كل شيء عن كيفية بسرعة التاجر يمكن أن يشتري أو يبيع شيئا دون التسبب في حركة كبيرة في الاسعار. سوق السائل هو واحد مع استعداد، المشترين والبائعين نشط في جميع الأوقات. وهنا آخر، أكثر أناقة رياضيا طريقة للتفكير في الامر: تشير السيولة إلى احتمال أن يتم تنفيذ الصفقة القادمة بسعر يساوي واحد آخر. أسواق الأسهم عادة ما تكون أكثر سيولة من لهم خيارات ذات الصلة الأسواق لسبب بسيط: تجار الأسهم كلها تداول الأسهم واحد فقط، ولكن قد يكون الخيار التجار العشرات من عقود الخيارات للاختيار من بينها. ومتعاملين في سوق الأسهم يتزاحمون على شكل واحد فقط من الأسهم IBM، على سبيل المثال، ولكن الخيارات التجار لIBM لديها ربما ستة انتهاء الصلاحية مختلفة وعدد كبير من أسعار ضربة للاختيار من بينها. المزيد من الخيارات من حيث التعريف تعني سوق الخيارات ربما لن يكون السائل مثل سوق الأوراق المالية. وبطبيعة الحال، IBM هي عادة ليست مشكلة سيولة للسهم أو خيارات التجار. المشكلة تزحف في مع الأسهم الصغيرة. اتخاذ SuperGreenTechnologies، وهي (وهمية) شركة الطاقة الصديقة للبيئة مع بعض الوعد، ولكن مع الأسهم التي يتم تداولها مرة واحدة في الأسبوع عن طريق التعيين فقط. إذا كانت الأوراق المالية هو هذا غير سائلة، فإن الخيارات على SuperGreenTechnologies من المرجح أن تكون أكثر خاملة. وهذا سوف يسبب عادة الفارق بين سعر العرض وسعر الطلب للخيارات للحصول على نطاق واسع بشكل مصطنع. على سبيل المثال، إذا كان انتشار bid - طرحه هو 0،20 $ (محاولة = 1،80 $، ونطلب = 2.00 $)، إذا كنت تشتري العقد 2.00 $ وهذا كامل 10٪ من الثمن المدفوع لإنشاء هذا المنصب. انها فكرة جيدة أبدا لإقامة موقفكم في خسارة 10٪ الحق قبالة الخفافيش، فقط عن طريق اختيار الخيار غير السائلة مع مجموعة واسعة العرض والطلب الانتشار. كيف يمكنك زيادة حجم التجارة أبلغت؟ تداول الخيارات غير السائلة يرفع تكلفة ممارسة الأعمال التجارية، وتكاليف تداول الخيارات هي أعلى بالفعل، على أساس النسبة المئوية، من للأسهم. لا تكلف نفسك. وهنا حكم من الإبهام الشعبية: إذا كنت تتاجر الخيارات، تأكد من أن الفائدة المفتوحة هي على الأقل مساوية ل40 أضعاف عدد من الأسماء التي ترغب في التجارة. على سبيل المثال، ليتداول يجب أن يكون 10-الكثير سيولة مقبولة لديك 10 × 40، أو مصلحة مفتوحة لا يقل عن 400 عقدا. ("الفائدة المفتوحة" هو عدد عقود الخيارات المتبقية من ثمن إضراب معين، وتاريخ انتهاء الصلاحية التي تم شراؤها أو بيعها لفتح موقف. أي معاملات افتتاح زيادة الفائدة المفتوحة، في حين تنخفض المعاملات إغلاقه. يتم احتساب الفائدة المفتوحة في نهاية كل يوم عمل.) تداول الخيارات السائلة وتنقذ نفسك التكاليف المضافة والإجهاد. هناك الكثير من الفرص السائلة هناك. خطأ 6: في انتظار وقتا طويلا لإعادة شراء خيارات القصيرة الخاصة بك يمكن غليه هذا الخطأ وصولا الى نصيحة واحدة: أن يكون دائما على استعداد وعلى استعداد لاعادة شراء خيارات قصيرة في وقت مبكر. كثيرا جدا، والتجار الانتظار وقتا طويلا لاعادة شراء خيارات انهم بيعها. هناك مليون الأسباب: أنت لا تريد أن تدفع للجنة؛ كنت تراهن سيكون العقد تنتهي لا طائل منها. كنت على أمل أن يحتال المزيد من الأرباح فقط قليلا من هذه التجارة. كيف يمكنك زيادة حجم التجارة أبلغت؟ واذا لم يحصل الخيار قصيرة طريقك الخروج من المال، ويمكنك شراء إعادته للمجازفة من على الطاولة مربح، ثم القيام بذلك. لا تكون رخيصة. على سبيل المثال، ماذا لو قمت ببيع خيار $ 1.00 و انها الآن بقيمة 20 سنتا؟ هل لا تبيع خيار 20 سنتا لتبدأ، لأنه فقط لا يستحق كل هذا العناء. وبالمثل، يجب أن لا أعتقد أنه يستحق ذلك للضغط على سنتا القليلة الماضية للخروج من هذه التجارة. وهنا قاعدة جيدة من التجربة: إذا كنت يمكن أن تبقي 80٪ أو أكثر من الربح الأولي من بيع الخيار، يجب عليك أن تنظر في شراء إعادته على الفور. خلاف ذلك، انها شبه مؤكد: واحد من هذه الأيام، فإن الخيار قصيرة لدغة لك مرة أخرى لأنك انتظرت وقتا طويلا. خطأ 7: الفشل في أرباح عامل أو مواعيد توزيعات الأرباح إلى خيارات الاستراتيجية الخاصة بك فإنه يدفع إلى تتبع الأرباح ومواعيد توزيعات الأرباح للسهم الأساسي الخاص بك. على سبيل المثال، إذا كنت قد باعت المكالمات وهناك أرباح تقترب، لأنه يزيد من احتمال قد يتم تعيين في وقت مبكر. هذا صحيح لا سيما إذا كان من المتوقع أن تكون كبيرة في الأرباح. ذلك لأن أصحاب الخيار ليس لديهم حقوق في الأرباح. من أجل جمع ذلك، التاجر الخيار له لممارسة هذا الخيار وشراء الأوراق المالية الأساسية. كما سترى في خطأ 8، وتعيين أوائل هو عشوائي، التهديد يصعب التحكم في جميع الخيارات التجار. أرباح الوشيكة هي واحدة من العوامل القليلة يمكنك تحديد وتجنب لتقليل فرص التعرض للإلزام. موسم الأرباح عادة ما يجعل عقود الخيارات سعرا، لكل من يضع والمكالمات. مرة أخرى، التفكير في الأمر من حيث العالم الحقيقي. يمكن أن خيارات العمل مثل عقود الحماية؛ أنها يمكن أن تستخدم للتحوط من مخاطر على مواقع أخرى. على سبيل المثال، إذا كنت تعيش في ولاية فلوريدا، عندما سيكون أغلى لشراء التأمين على المنزل؟ بالتأكيد عندما يتنبأ الارصاد الجوية إعصار قادم طريقك. نفس المبدأ هو في العمل مع خيارات التداول خلال موسم الأرباح. في انتظار الأخبار يمكن أن تنتج التقلبات في أسعار الأسهم - مثل يتجه الإعصار تختمر مباشرة لمنزلك. إذا كنت ترغب في المتاجرة تحديدا خلال موسم الأرباح، فلا بأس. اذهبوا في مع الوعي تقلب المضافة وعلى الأرجح زيادة الخيارات أقساط. إذا كنت تفضل توجيه واضح، قد يكون من الحكمة أن خيارات التداول بعد أن تم استيعاب الآثار المترتبة على إعلان الأرباح في السوق. كيف يمكنك زيادة حجم التجارة أبلغت؟ توجيه واضح من بيع عقود الخيارات مع أرباح المعلقة، إلا إذا كنت على استعداد لقبول مخاطر أعلى من التعيين. يجب أن تعرف تاريخ بدون أرباح. التداول خلال موسم الأرباح يعني أنك سوف تواجه تقلبات العالي مع الأسهم الأساسية - وعادة ما دفع أسعار مبالغ لهذا الخيار. إذا كنت تخطط لشراء الخيار خلال موسم الأرباح، بديل واحد هو لشراء خيار واحد وبيع أخرى، وخلق انتشار (انظر خطأ 2 لمزيد من المعلومات حول ينتشر). إذا كنت شراء الخيار الذي هو تضخم في الأسعار، على الأقل الخيار الذي تبيعه من المرجح أن يكون مبالغا كذلك. خطأ 8: عدم معرفة ما يجب القيام به إذا كنت تعيينه في وقت مبكر أول الأشياء أولا: إذا كنت تبيع الخيارات، مجرد تذكير نفسك من حين لآخر أنك يمكن تعيينها. الكثير من التجار خيارات جديدة لم يفكر تعيين على أساس إمكانية حتى يحدث فعلا لهم. ويمكن التنافر إذا لم تكن في الحسبان المهمة، خاصة إذا كنت تقوم بتشغيل استراتيجية متعددة المراحل مثل ينتشر طويلة أو قصيرة. على سبيل المثال، ما إذا كنت تقوم بتشغيل انتشار الدعوة طويل وخيار أعلى الضربة قصيرة تم تعيينه؟ التجار ابتداء قد الذعر وممارسة خيار الإضراب أقل طويلة في أجل تسليم الأوراق المالية. ولكن هذا ربما لا يكون أفضل قرار. انها عادة ما تكون أفضل لبيع خيار طويل في السوق المفتوحة، والقبض على قسط الوقت المتبقي جنبا إلى جنب مع القيمة الكامنة للخيار، واستخدام العائدات نحو شراء الأسهم. ثم يمكنك توصيل الأوراق المالية لصاحب الخيار في أعلى سعر الإضراب. الاحالة في وقت مبكر واحدة من تلك العاطفية حقا، أحداث السوق في كثير من الأحيان غير عقلانية. هناك كثير من الأحيان لا قافية أو سبب للعندما يحدث. في بعض الأحيان يحدث فقط، حتى عندما يكون السوق هو إشارة أنه مناورة أقل مما كان بارعا. يجعل عادة سوى معنى لممارسة الدعوة في وقت مبكر إذا أرباح معلقة. لكنه اصعب من ذلك، لأن البشر لا تتصرف دائما بعقلانية. كيف يمكنك زيادة حجم التجارة أبلغت؟ أفضل دفاع ضد التعيين في وقت مبكر هو مجرد عامل ذلك إلى التفكير في وقت مبكر. وإلا فإنه يمكن أن يؤدي إلى اتخاذ قرارات دفاعية، في هذه اللحظة، التي هي أقل من المنطقي. في بعض الأحيان أنه يساعد على النظر في سيكولوجية السوق. على سبيل المثال، والذي هو أكثر عقلانية لممارسة في وقت مبكر: لوضع أو مكالمة؟ ممارسة خيار البيع، أو الحق في بيع الأسهم، يعني أن التاجر ببيع الأسهم والحصول على النقد. والسؤال هو الحال دائما، "هل تريد النقدية الخاصة بك الآن أو في انقضاء؟" في بعض الأحيان، الناس يريدون المال الان مقابل النقد في وقت لاحق. وهذا يعني يضع عادة ما تكون أكثر عرضة لممارسة مبكرة من المكالمات، إلا إذا كان المخزون يدفع أرباح. تمارس مكالمة يعني أن التاجر قد تكون على استعداد لانفاق المال الان لشراء الأسهم، مقابل احقا في اللعبة. عادة انها الطبيعة البشرية أن ننتظر وتنفق تلك الأموال في وقت لاحق. ومع ذلك، إذا كان السهم يرتفع التجار أقل مهارة قد سحب الزناد في وقت مبكر، وفشل في تحقيق انهم ترك بعض قسط من الوقت على الطاولة. هذا هو السبب في التعيين في وقت مبكر يمكن أن تكون غير متوقعة. خطأ 9: يغطي الرجل إلى انتشار الصفقات لا "ساق في" إذا كنت ترغب في المتاجرة انتشار. إذا كنت تشتري مكالمة، على سبيل المثال، ثم حاول مرة بيع مكالمة أخرى، على أمل أن يسجل القليل سعر أعلى من المحطة الثانية، في كثير من الأحيان، فإن السوق downtick، وأنك لن تكون قادرة على سحب قبالة الخاص بك انتشار. أنت الآن عالقة مع مكالمة طويلة وأي استراتيجية للعمل عليها. تبدو مألوفة؟ لقد أحرقت معظم خيارات التجار من ذوي الخبرة عن طريق هذا السيناريو، أيضا، وتعلم بالطريقة الصعبة. تجارة انتشار بمثابة صفقة واحدة. لا تأخذ على مخاطر السوق اضافية دون داع. كيف يمكنك زيادة حجم التجارة أبلغت؟ استخدام انتشار شاشة التداول TradeKing لتأكد يتم إرسالها ساقيه التجارة لتسويق في وقت واحد. ونحن لن تنفيذ انتشار ما لم نتمكن من تحقيق صافي الخصم أو الائتمان كنت تتطلع إلى تأسيس. إنها طريقة ذكية لتنفيذ الاستراتيجية الخاصة بك وتجنب مخاطر إضافية. خطأ 10: الفشل في استخدام خيارات مؤشر لالصفقات محايدة يمكن أن الأسهم الفردية تكون متقلبة للغاية. على سبيل المثال، إذا كان هناك أنباء غير متوقعة رئيسي في شركة واحدة بعينها، فإنه قد يهز جيدا الأسهم لبضعة أيام. من ناحية أخرى، حتى قلاقل خطيرة في إحدى الشركات الكبرى وهذا جزء من S & P 500 ربما لن يسبب ذلك مؤشر لتقلب كثيرا. ما هو المغزى من القصة؟ يمكن تداول الخيارات التي تستند إلى مؤشرات يحمي جزئيا لكم من التحركات الضخمة التي الاخبار واحدة يمكن أن تخلق للأسهم الفردية. النظر في الصفقات محايدة على مؤشرات كبيرة، ويمكنك تقليل تأثير مؤكد من أخبار السوق. كيف يمكنك زيادة حجم التجارة أبلغت؟ النظر في استراتيجيات التداول التي من شأنها أن تكون مربحة إذا كان السوق لا يزال يبقى، مثل ينتشر قصيرة (وتسمى أيضا "هوامش الائتمان") على المؤشرات. تحركات الأسهم المفاجئة بناء على الأخبار تميل إلى أن تكون سريعة ومثيرة، وغالبا ما سوف السهم ثم يتداول عند مستوى جديد لفترة من الوقت. يتحرك مؤشر مختلفة: أقل دراماتيكية، وأقل احتمالا تتأثر تطور واحد في وسائل الإعلام. مثل انتشار طويلة، يرصد انتشار القصير أيضا من موقعين مع أسعار إضراب مختلفة. ولكن في هذه الحالة يباع الخيار أكثر تكلفة ويتم شراء الخيار أرخص. مرة أخرى، ساقيه لها نفس الضمان الأساسي، تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه، نفس العدد من العقود وكلاهما إما كل من يضع أو كليهما المكالمات. يتم تخفيض آثار تسوس الوقت إلى حد ما منذ يتم شراء خيار واحد في حين أن الآخر يباع. والفرق الرئيسي بين ينتشر طويلة وينتشر قصيرة هو هي التي شيدت ينتشر قصيرة تقليديا أن يكون ليس فقط بالنسبة لربحية الاتجاه، ولكن حتى عندما الكامنة لا يزال هو نفسه. حتى ينتشر مكالمة قصيرة هي محايدة لينتشر وضع الهابطة وقصيرة هي محايدة لالصعودي. ومثال على انتشار الائتمان ضعت استخدامها مع مؤشر أن يكون لبيع وضعت 100 ضربة وشراء وضعت 95 ضربة عندما المؤشر حوالي 110. إذا ما زال المؤشر نفسه أو يزيد، سيظل كلا الخيارين خارج - THE المال (OTM) وتنتهي لا قيمة لها. هذا من شأنه أن يؤدي في أقصى ربح التجارة، وتنحصر في الرصيد المتبقي بعد بيع وشراء كل ضربة. في هذه الحالة، دعونا نقدر أن الائتمان هو 2 $ للعقد الواحد. الخسارة القصوى المحتملة محدودة أيضا. ذلك هو الفرق بين الضربات تلقى أقل الفضل في انتشار. وبالتالي فإن شبكات المخاطر المحتملة إلى 3 $ للعقد الواحد (100-95 - $ 2). وأخيرا، تذكر تنطوي على هوامش التجارة أكثر من خيار واحد، وبالتالي تتحمل ارتكاب أكثر من واحد. يضع هذا الأمر في الاعتبار عند اتخاذ القرارات التجارية الخاصة بك. احصل على 1000 $ في لجنة التجارة الحرة اليوم! لجنة التجارة مجانا عند تمويل حساب جديد مع 5000 $ أو أكثر. استخدام الترويجي رمز FREE1000. † الاستفادة من انخفاض التكاليف، على درجات عالية في الخدمة ومنصة الحائز على جائزة. تبدأ اليوم!